Tout le monde aime ça voir son argent fructifier sans risque et les banques le savent. Que ce soit un certificat de placement garanti (CPG), un placement garanti lié au marché (PGLM), compte épargne à intérêt élevé (CÉIÉ), ou tout autre patente sans risque inventée par une institution financière, c’est fait pour profiter de notre peur de perdre de l’argent.

C’est sans doute l’un des plus grands fléaux de l’industrie financière avec les frais de gestion exorbitants qu’on peut voir. Pourtant, ça se vend comme des petits pains chauds. 🥖

C’est exactement de ce fléau que je vais te parler aujourd’hui.

Avant de démonter ce genre de placement, j’aimerais te dire que je te pardonne si tu en possèdes. Tu fais ce que tu veux de ton argent. Mon but est de te montrer pourquoi ça ne vaut pas cher comme produit et que tu puisses prendre une décision éclairée la prochaine fois. Et ne t’inquiète pas, je vais parler de certains cas qui peuvent justifier la détention de ce genre de produits.

Ça part!

Mais Alex, ils sont sans frais ces produits. 🤔

Tu as raison Sherlock. Il n’y a pas de frais d’indiqués sur les produits. Pourquoi tu penses?

…

…

Bon, je vais te le dire pourquoi.

Parce que la banque s’en met plein les poches avec ton argent que tu leur as prêté à faible coût.

Sans le savoir, tu paies les frais d’opportunité. Si la banque peut t’offrir un rendement garanti, c’est parce qu’elle est certaine à 99% d’être capable d’en faire plus avec ton argent.

Tu vas investir ton argent à un taux garanti de 2,15% chez ta banque, la banque va prêter ton cash à un taux de 3,99% à quelqu’un d’autre et empocher la différence. De l’argent facile pour la banque.

Oh et un placement lié au marché c’est pareil. Le rendement que tu peux faire va être entre 0% et 7%, si le marché fait 32% cette année là, c’est la banque qui garde le reste. Bien sur, si le marché fait -32%, là tu es content. Mais en temps normal, le marché monte.

Ben non Alex, il n’y a pas de risque, c’est un placement garanti.

En effet Sherlock. C’est garanti que tu ne vas pas atteindre ton objectif de retraite.

Sherlock est un homme brillant de 25 ans. Il investit 200$/2 semaines dans des placements garantis pendant 40 ans avec un rendement garanti de 3% par an. Il est heureux, il fait ça pour sa retraite. Rendu à 65 ans, il a tout juste 400 000$ de côté.

Watson est un homme un peu moins brillant de 25 ans. Il investit 200$/2 semaines dans les marchés mondiaux pendant 40 ans avec un rendement moyen de 6% par an. Il est heureux, il fait ça pour sa retraite. Rendu à 65 ans, il a tout juste 830 000$ de côté.

Lequel va vivre une retraite plus aisée?

J’aimerais aussi te rappeler l’augmentation du coût de la vie qui est autour de 2% par an. Donc, si ton argent est placé dans quelque chose qui fait moins de rendement que ça, tu perds de l’argent en réalité.

Dans la plupart de ces produits, tu dois laisser ton argent un certain temps avant de pouvoir retirer, autrement, tu vas vivre avec les conséquences. Pas très pratique si tu as besoin de cet argent là un jour.

Ça peut être utile si tu as une somme d’argent que tu sais que tu vas avoir besoin à court terme et que tu veux être sur de ne pas le perdre en bourse ou face à l’inflation. Là c’est ok.

C’est bon pour un fonds d’urgence aussi. Surtout le compte épargne à intérêt élevé.

Comme tu peux le comprendre, je n’aime vraiment pas les placements garantis. C’est pas mal juste bon pour l’institution financière ou à court terme. Autrement, je fuis ça comme la peste.